옷장 정리와 축구로 100% 이해하는 자산배분 전략이란?

자산배분에 대해 자세히 설명하기 전에 자산배분 전략이 성공하기 위해서 가장 중요한 핵심 2가지 부터 말씀드리겠습니다.

1. 장기적으로 우상향(물가 이상)하는 자산이어야 함.
2. 서로 상관성이 낮은(하나가 오를 때 하나는 떨어져야 함) 자산을 보유해야 함.

위 핵심은 어찌 보면 너무나 당연한 내용입니다. 장기적으로 떨어지는 자산을 보유하는 것은 무슨 짓을 해도 수익이 나지 않겠죠? 또한 내가 보유한 여러 자산들이 같이 오르고 떨어지게 된다면 분산 투자를 한 것이 아니라 몰빵 투자를 한 것이나 마찬가지이므로 잘못된 투자 방법입니다. 따라서 어떤 자산배분 전략이라도 위 2가지 핵심이 먼저 전제 되어야 한다는 것을 명심하셔야 합니다.

1️⃣ 자산배분 전략의 정의

재정적 ‘상황‘에 따라 다른 ‘복장‘ 갖추기

선택할 수 있는 ‘의상’ 또는 ‘투자’는 여러 가지가 있습니다:

1. 주식: 주식은 트렌디한 하이패션 아이템과 같습니다. 유행에 민감하고 수익률이 높을 수도 있지만(또는 나를 멋지게 보이게 해줄 수도 있지만), 금방 유행이 지나가거나 가치가 떨어질 수도 있습니다. 조금 더 위험하지만, 더 높은 보상을 받을 수 있는 잠재력도 있습니다.
2. 채권: 클래식하고 믿을 수 있는 청바지라고 생각하시면 됩니다. 주식만큼 화려하지는 않지만, 안정성을 제공하며 일반적으로 위험이 적습니다.
3. 부동산: 고급 겨울 재킷에 투자하는 것과 같습니다. 가격이 비싸지만 현명하게 선택한다면 장기적으로 훌륭한 투자가 될 수 있습니다. 부동산은 시간이 지남에 따라 가치가 상승하는 경향이 있으며 임대 수익도 얻을 수 있습니다.
4. 현금 또는 현금성 자산(금, 은 등): 이것은 흰 티셔츠와 양말을 가지고 있는 것과 같습니다. 필수적이고 위험은 낮지만, 패션 아이템으로 활용할 수는 없습니다. 가장 안전하지만, 수익률도 가장 낮습니다.

왜 정리를 해야 할까요?

겨울 재킷만 가득한 옷장을 원하지 않듯이(여름의 더위를 상상해 보세요!), 모든 돈을 한 가지 투자 유형에만 투자하고 싶지는 않을 것입니다. 다양한 자산에 분산 투자하면 위험을 관리하는 데 도움이 됩니다. 한 자산 유형이 부진하더라도 다른 자산 유형이 번창하면 균형을 맞출 수 있습니다.

맞춤형 금융 상품 구성

자산 배분은 일률적인 것이 아닙니다. 상황에 따라 다릅니다:

• 재무 목표: 주택 구입, 꿈에 그리던 휴가를 위한 저축, 은퇴 준비.
• 위험에 대한 편안한 수준: 고위험 고수익을 추구하는 스타일인가요, 아니면 안전한 투자를 선호하시나요?
• 투자 계획 기간: 2년 후의 구매 계획과 30년 후의 은퇴 계획은 다른 전략이 필요합니다.

계절에 따른 변화

계절에 따라 옷을 갈아입는 것처럼, 재무 계획도 때때로 재검토하는 것이 중요합니다. 시장이 변하고, 개인적인 필요도 달라지며, 나이가 들면서 위험에 대한 감내 수준도 달라질 수 있습니다. 그러므로 우리는 때때로 투자를 재구성하거나 “리밸런싱”합니다.

간단히 말해, 자산 배분이란 다양한 상황과 계절에 맞게 옷장을 정리하듯 현명하게 투자를 구성하는 것입니다!

2️⃣ 효과적인 자산배분 전략의 중요성

투자를 축구팀으로 상상해보세요.

축구를 보시나요? 열렬한 팬은 아니더라도 기본 사항은 알고 있을 겁니다. 공격수, 미드필더, 수비수, 골키퍼가 있죠? 각 선수에게는 고유한 역할이 있으며, 팀의 성공은 경기장에서 적절한 조합을 갖추는 데 달려 있습니다. 어떤 면에서 투자 관리는 축구팀 관리와 매우 유사합니다. 바로 여기서 자산 배분이 중요한 역할을 합니다.

왜 스타 플레이어에게만 의존하면 안 될까요?

팀에 공격수만 있다고 상상해보세요. 물론 골을 넣을 수는 있겠지만, 좋은 수비수나 골키퍼가 없다면 골을 계속 실점하게 될 것입니다. 마찬가지로 주식과 같은 한 가지 투자 유형(투자 세계의 ‘전방’)에만 모든 돈을 투자하는 것은 위험할 수 있습니다. 어떤 해에는 큰 수익을 얻을 수도 있지만, 시장 침체기에는 큰 손실을 볼 수도 있습니다.

공격과 수비의 균형

공격수, 미드필더, 수비수로 구성된 균형 잡힌 팀은 골을 넣을 수 있고 상대를 방어할 수 있습니다. 마찬가지로 주식, 채권, 부동산, 현금을 혼합한 균형 잡힌 투자 포트폴리오는 성장 잠재력을 제공하고 시장 변동성으로부터 보호할 수 있습니다. 이것이 중요한 이유는 다음과 같습니다:

1. 위험 관리: 축구팀에 실점을 막기 위해 수비수와 골키퍼가 필요한 것처럼, 포트폴리오에 포함된 채권과 현금성 자산은 시장 침체기에 안전망 역할을 할 수 있습니다.
2. 성장 잠재력: 축구에서 공격수는 골을 넣기 위해 존재합니다. 마찬가지로 주식과 부동산은 포트폴리오의 성장 잠재력을 제공하여 시간이 지남에 따라 자산을 늘리는 데 도움이 될 수 있습니다.
3. 유연성: 코치가 경기 상황에 따라 전술을 바꾸는 것처럼 재무 목표, 시장 상황, 위험 감내 능력에 따라 자산 배분을 조정할 수 있습니다. 예를 들어 은퇴가 임박했다면 주식보다는 채권에 더 집중하는 방어적인 전략이 필요할 수 있습니다.

장기적인 성공 보장

모든 경기에서 승리하는 축구팀은 없습니다. 도중에 패배와 무승부가 있을 수 있습니다. 마찬가지로 투자에서도 매해 수익이 나는 해가 있는 것은 아닙니다. 하지만 올바른 자산 배분 전략을 사용하면 균형 잡힌 축구팀이 한 시즌 동안 리그 우승을 목표로 하는 것처럼 장기적인 성공을 목표로 할 수 있습니다.

• 정적 자산배분 전략에 대한 내용이 궁금하신 분들은 다음 포스팅(정적 자산배분 전략 알아보기)을 참고하시기 바랍니다.